How does circular rebalance on LN work?

How does circular rebalance on LN work? (note: circular rebalance is term used in RTL, I use lnd). Let me describe the situation that happened to me:

I have two channels, one with Alice, one with Bob.

The situation before circular rebalance from my point of view:

Me    (200) sats outbound -----[400]----- (200) sats inbound         Alice
Me    (200) sats outbound -----[200]----- (0)   sats inbound         Bob

Then I initiated a circular rebalance of 100 sats on the the second channel with Bob and I was asked to choose "receive from peer" where I chose Alice

The situation after the circular rebalance from my point of view (supposing no routing fees):

Me    (300) sats outbound -----[400]----- (100) sats inbound         Alice
Me    (200) sats outbound -----[300]----- (100) sats inbound         Bob

My overall outbound capacity increased by 100 sats while overall inbound capacity stayed at 200 sats. Did I just make 100 sats? Did I cheat Alice?

Solution (It was my misunderstanding, I’m answering here because Rene’s answer is really good and I want to keep it):

Basically, my outbound capacity decreased on the channel with Bob by the expected amount but the commit_fee on that channel rose by 100 and since I thought that my outbound capacity + commit fee are my disposable funds I thought of them as a overall outbound capacity which is not obviously the case.

What actually happened:
The situation before circular rebalance from my point of view:

Me    (200) sats outbound {100} commit fee -----[500]----- (200) sats inbound         Alice
Me    (400) sats outbound {100} commit fee -----[500]----- (0)   sats inbound         Bob

The situation after the circular rebalance from my point of view (supposing no routing fees):

Me    (300) sats outbound {100} commit fee-----[500]----- (100) sats inbound         Alice
Me    (300) sats outbound {200} commit fee-----[500]----- (100) sats inbound         Bob

Alpha Sigma Capital investeert in cryptoderivatenbeurs ACDX

Alpha Sigma Capital (ASC), een fonds dat investeert in opkomende cryptocurrencies en blockchain-bedrijven, heeft vandaag aangekondigd dat het een partnerschap aangaat met de nieuwe cryptocurrency-derivatenbeurs ACDX, opgericht en geleid door de voormalige COO van OKEx, Andy Cheung. Het beursbedrijf rondde onlangs zijn onderhandse verkoop af en lanceerde een verkoop van converteerbare obligaties die toegankelijk is … Read more

BitPay onthult vier opmerkelijke betalingsinzichten uit recent onderzoek

BitPay, de zelfbenoemde “grootste aanbieder van bitcoin- en cryptocurrency-betalingsdiensten”, heeft volgens een persbericht van de dienst zelf enig inzicht gedeeld over een onderzoek dat door de groep is uitgevoerd . Deze studie heet de “Total Economic Impact ™ of Accepting Bitcoin using BitPay,” en werd uitgevoerd door Forrester Consulting. Het onthulde vier belangrijke resultaten op basis van interviews … Read more

Binance CEO verwacht dat DeFi zijn Crypto Exchange zal kannibaliseren

Binance CEO Changpeng “CZ” Zhao erkent de tegenstrijdigheden die inherent zijn aan het proberen om mee te liften op de snelgroeiende business van gedecentraliseerde financiën (DeFi), terwijl hij tegelijk probeert de heerschappij van zijn bedrijf als ‘s werelds grootste cryptocurrency exchange te verdedigen. Het nieuwe uitstapje van het bedrijf naar DeFi, Binance Smart Chain, probeert … Read more

Matic integreert Tether als oplossing voor hoge Ethereum-gaskosten

Matic heeft zojuist aangekondigd dat Tether nu beschikbaar is op hun netwerk. Het Matic-team tweette dat dit Ethereum enorm zou helpen door activiteit weg te leiden van het hoofdnetwerk. Vorige maand bereikten de totale dagelijkse Ethereum-vergoedingen een recordhoogte met een vergoeding van $ 8,6 miljoen voor 13 augustus 2020. Waarnemers uit de industrie wijten het probleem aan “DeFi-manie”, waarvan zij zeggen dat … Read more

Introducing Simple Trade

Your first day on a crypto exchange can be overwhelming. Our support team has helped thousands of customers through their first time answering questions like: How do I place an order? Which order type should I use? What’s the difference between limit and stop-limit? At Blockchain.com, we delight in making crypto easier for everyone, which … Read more

USDT Is A Game Changer For Online Poker

CoinPoker – the flagman of the industry, the biggest and the oldest pure crypto poker room is the first to introduce USDT as the in-game currency, solving the ever prevailing volatility issues and creating grounds for accelerated growth. Alongside launches two promotions giving away 100,000 GTD in prizes. The changes will finally allow the poker …

The post USDT Is A Game Changer For Online Poker appeared first on News Bitcoin 247.